老师，衍生百题12，没理解什么意思。

老师，contingent immunization与basic form的hedging-return seeking approach的区别只是能否确定asset大于liability吗？具体实施上有区别吗？

老师，第四题为什么只看contribution而忽略%of portfolio？为什么不是把两者相乘（%of portfolio deviate from benchmark）x (contribution difference comparing with benchmark)

老师，这里asset大于liability, 借钱加大liability来匹配asset对吗？属于Asset-liability management?

尽管权重从90减少到了63，但依然占据大多数啊，难道small-cap仅占37%风格就变small了吗

full replication成本不是很高吗，stratified sampling既可以缩减成本，又不会太复杂，

老师，这个题目的答案是不是反了？

security lending如何在股价上涨时获益？他不是借出去了吗，只收个利息

老师可以解释下另外两个选项吗，position sizing和rewarded factor weighting?

请问老师，FX swap为什么说是期初会涉及本金的互换。老师的例子中，T=6这个时刻是没有任何实际现金流的交换的，只是把forward本来到期要支付的钱推迟到了T=9, 做展期本来就是钱不够所以推迟，如果还涉及到本金互换，这不就没钱付了吗？