最后一题 β计算公式也是考试内容吗，不记得讲过啊，会考吗

请问能否出一个计算机使用的步骤图啊？ 如果能够不切换到年金BGN，用默认模式去计算，可以怎样手动调整。减少计算机设置操作的失误。谢谢！

只是单纯的想知道这张表跟前一张表格（derivative based static yield curve strategies）有啥区别，都是增加duration，感觉重复写了和讲了一遍。

与例题无关，在hedge时，如果使用futures算份数时，什么时候用百分比，比如103.67的报价，使用103.67%；什么时候就直接用金额（103.67）呢？

请问第三题的A错在哪里，也是完全消除下行风险，并且cost benefit

第五题，A is incorrect because it is not an optimization model. The 60/40 stock/bond heuristic allocates 60% of assets to equities, supplying a long-term growth foundation, and 40% to fixed income, supplying risk reduction benefits. 这个和comment 1 不是说的一模一样么？哪里不同了？谢谢

第四题，Risker asset allocations，这个risker asset 是什么啊？能解释一下么？风险更高的资产？

答案应该是5.56%？

账户如果不分开，不能互相抵消吗，一个账户里各资产类型不同分开征税，分开了就不这样了吗，就可以不管什么税费都可以互相抵消吗

前面不是提到progressive的累进税率制度，累计的税率随着账户里资金增加不会越来越高吗，为什么预期越低？这里不应该是累进税率制度下吧