reading22，课后题，第八题，什么是funding future liability？为什么说策略1比策略2的funding future liability更好？

老师，这里有点不太懂 例子里研究的是本币利率对资产和外汇的影响，呈正相关，这个可以理解。 但是这儿portfolio投资的不是外币资产嘛？ 如果foreign currency interest rate上升，那foreign currency bond return下降，而外币升值 foreign currency return上升，那不就是negative correlated了嘛？

老师你好，关于managed futures中的excess return，应该如何理解呢，这道题麻烦帮我理理思路，谢谢啦 题目来源课后题reading30p169

老师您好，我想问一下，表格中间这项对于sharp ratio的影响是什么？

公司债风险比国债高，为什么用公司债做cf matching？

Forward rate bias 那里，为什么A利率低所以远期合约是溢价？B是高利率所以远期合约是折价？不太理解

第2，risk averse 与 impervious to ex post regret是矛盾的吧？不受影响说明风险承受能力高，不是风险厌恶

这里第4条，Out of the money是指什么

这个公式不太理解

老师，这里老师讲的出口公司不hedge，进口公司hedge。但是我认为应该是相反的啊，比如中国进出口欧洲，出口型那应该收欧元，人民币升值，欧元贬值，股票也会贬值，公司大量收汇欧元，应该hedge。进口型人民币升值，欧元贬值，采购便宜，有利公司，股票上涨，更不应该hedge。所以negative correlation的不应该是进口公司吗