补充书后题中的20题，不需要考虑convexity残留对price effect 的影响嘛？

请问这道题为什么是falling rate下降环境？但是同时他的credit spread上升了啊？谢谢

idiosyncratic risk是什么？

这句有关carried interest的说法是对的吗？

为什么high risk asset 需要wider corridor？volatility大的asset不是应该narrower corridor嘛

老师，补充书后题的讲解在哪里听？

为什么pension里算收益率目标不用加inflation rate

Reading17官网提供的补充课后题第4题，计算utility，答案是不是错了，关于百分号的运用

课后题yield curve strategy case 3 第6题p131，假设利率上涨，应选择降低convexcity,即减少长期和短期债券的D，增加中期债券的D。portfolio 2虽然短期债券PVBP多一点，但按理说短期的D影响对整体value影响很小，反而是应当大力增加中期的D，减少长期的D。相比之下为什么portrolio 1看起来不是最好的选择呢。它的中期债券有更高的PVBP（0.0114 vs 0.0095,0.0212vs0.0159）。

为什么经济好的时候 term spread上涨？不是经济好的时候st interest rate上涨吗？