2012年fix income 历年真题，Q7的E题，如果题目是volatility下降，是不是就是动态对冲要好？

country beta还是考点么？

历年真题asset里，2005年最后一题的A，答案的一句话：futures contracts tend to be written on indexes based on subsets of the broad market(especially regionally based),which constrains implementation of a strategy that inteds to replicate broadly based indexes. 是什么意思？

model liability是什么意思？

在做题时候，判断两个conner portfolio联合后的stand deviation 是加权相加做最大值（极限情况考虑相关性为1），然后看最大值是不是在题目的限制范围内。对么？

在IPS的Reading8中。 return objective的计算中，TIA的计算和金程讲的不同。 金程观点：TIA要考虑当年的工资收入和生活支出的现金流。 原版书后：TIA不考虑当年的工资收入和支出。而是仅将其作为计算return的分母。 具体可以参见reading8的所有关于return objective计算的题目。比如第13题，最后一题。 请解答一下。谢谢

请问相对应的电子材料在哪里下载

老师好，衍生品原版书第二题麻烦讲解下，尤其是里面涉及到index有股息的没有明白

最后十道题讲解中的第4题引发了我的困惑：纪老师上课时讲significant cash flow是针对composite而言的，其中alternative solution是三个月内停止在GIPS report里披露这个composite的业绩，但是这里第4题的答案里是remove the portfolio from the composite，请问是为什么？ 还有我想问这停止披露的三个月时间长短是行业惯例，还是老师只是举例说明？比如说可能还有停止披露2个月，5个月

2012真题。问liquidity needs。答案里说250,000成立trust的这个算，但为什么买年金所需160,000,000不算