请老师解释下reverse optimization与CAPM结合的这个方法的步骤和原理。谢谢。

p51 fixed income case2 第一题 relative value方法不是在bottom up 之下的知识点吗 但文中说到也用了top down analysis 觉得很奇怪 第三题 文中红色划线部分说到要holding less liquid 所以我才选了B 然后看答案觉得和文中描述没什么关系。

老师，视频里讲的是management fee 是根据aum来的，我买的框架材料里说management fee 是根据committed fund 来的，是一回事不？

请问reverse optimization 的： 第一，大致过程？ 第二，最终输出的是组合的隐含收益率还是各个资产大类的隐含收益率？

为什么2012年risk management上午题 partc, sell call option3000 at premium29.42 要从价值中减去。卖出call option不是会收到权利金吗

请解释下MVO的过程？不懂最后是怎么得出要求的权重的呢？我知道输入的事期望收益率，标准差，相关系数。但不懂怎么就得出权重了？ 谢谢。

现在还只有9节课吗？一共16节课时？

请老师解释下第一个和第五个圆点的原因，为神马.谢谢。

请问appraisal data会导致calculated correlations with other assets smaller还是larger？为什么？

真题2009partBii，从公式理解，如果short term interest rate 从5.5降到3.75，Taylor rule 中 I forecast --I target 这部分就要reduce对吗？那就是 Iforecast保持不变，I target 会increase是吗？ 这个target inflation 跟 forecasted inflation两个到底是表示预期，目标还是必须达到的那个inflation？还是根据市场需求需要达到的inflation？