上课讲volatility高，range小；本题说corridor大，是否矛盾？

为什么是利率变动超过一次麦考利久期才变？难道不是就算只变动一次，麦考利久期也会变么？

我还是不太明白为什么浮息债的久期是一半？

这里用GK model算expected return，dividend yield不需要乘以1+增长率吗？公式是E=D1/P+g+I-回购收益率+P/E，可以直接用表里的dividend yield吗

老师好 请问DB plan为什么会有early termination风险？

老师您好，我不太明白为什么第11问，答案是PVBP乘上bond size $150MM。PVBP已经是一个dollor数值了，为什么还要乘bond size？这不是重复了吗？我理解PVBP相当于money duration， （money duration=bond price * modified duration，是PVBP的100倍）没有见过公式里有用money duration 再乘上Bond size？为什么不能用modified duration 乘以 bond size？（虽说答案不会改变）谢谢您！

老师好，该题的第3题为什么不选C，它们outlays的时间确实是uncertain的，所以关于timing of outlays 我觉得也对啊

请问，为什么说：the bond yield with weaker currency总是高些呢？这是根据什么理论得出的结论？

2008Q1中D问的是nominal return，为什么答案中直接算出real return后没有考虑inflation呢？

PVBP=（V- - V+）/2* 0.01% * V0 如果V0= full price=100 ，那PVBP（$money change）不是100*(V- - V+）/2么？为什么PVBP的公式没有100？