为什么higher volatile时候，要增加buy convexity？如果波动是向下走的话，convexity也一样收益有亏损呀？

老师能解释一下，为什么当currency alpha和其他资产相关性低时，hedge才能增加价值呢？

老师你好，上午题下册P217页的B中，选择的是SR最高的组合，若是SR最高的组合不满足题目中的12%STD要求，那么我是不是应该选第二高的然后以此类推？谢谢

16年真题6C ，我做的时候把2610264当作Cash need 了 因为看文中说 mattisons will need…想问一下老师从哪里看出来它是TIA？谢谢！

请教，风险管理，上午题，2012年 A 是否可以先将beta目标调为0，降182万的equity，然后升beta，将目标beta调为0.9，升154万的equity

老师您好，为什么20%的commision 投资在同一个fund里面会有利益冲突？

请问老师课后题162页 alternative 的11题B 计算SORTINo ratio 中E（R）是怎么算出来的呢

原版书后习题reading 17的第三小题，conclusion2和3分别是什么意思？

原版书后习题reading17第2小题c部分怎么理解答案对top down 和bottom up的解释？

老师您好，Ethics讲义第343页，performance history到底包含了什么，为什么historical return figure + supporting research report 不行？supporting research report 不能代表数据的来源吗？“historical return figure + supporting research report”这部分应该怎么改才算是performance history？谢谢您！