为什么call option 升duration，put option 降duration？

不理解最后一行的公式。期权的duration应该是△P option除以△y吧？为什么还要÷P option?

还是不理解为什么这里是effective duration unchanged，不是macaulay duration，或者money duration

老师你好，关于Growth rate有个问题 real growth rate是通过C-D算出来的 ，之后通过得出的该结果代入H model 作为长期grow rate，但是这样的话不就漏算了inflation rate了吗？

第三行，为什么这里说match effective duration with benchmark，而不是money duration match?

不太理解这里barbell portfolio AC outperform bullet…突然说increase convexity是什么意思，是由于barbell好，所以买barbell.所以增加了convexity吗？还是别的理解？

r32讲义30页为什么short forward on foreign index 可以manage market risk 可以获得外币的risk free ？

老师好，原版书课后题，第218页，第36题: 课上的讲义写的是 三种业绩披露形式的任意一个one of the following（图1），那为什么这一题的A选项不能选？

老师好，关于bundled fee，纪老师上课的时候说，如果portfolio只告知了bundled fee没有告知明细，在算gross fee的时候要全部扣除，因此需要披露一个% 这个%是 全部扣除bundled fee的portfolio（即没有披露明细的portfolio）除以 composite ？还是 以bundled fee收费的portfolio（含披露和不披露明细的portfolio ）除以composite ？

个人资产管理，hedge fund 方法二，第一个relative value strategies 和equity strategy，这两个都是long and short 有什么区别？