为什么不是（RM-RF）？讲义P7-135上写的是 F作为因子，那就是surprise才对啊？ 谢谢！

为什么用高频数据会低估ρ？（讲义P12-135）

从226页这道题的解答过程来看，插补法应该是按久期来进行插补。但是Citigroup和国债的久期可以直接等同吗，因为前面刚刚才讲到credit spread的久期比无风险利率的久期要小。

请问在固定收益中，从应试角度看，所提及的spread都是仅指credit risk吗？不包括liquidity risk其他类风险？

这个例题的讲解似乎跟前一张PPT的公式正好相反了

老师您好， 我看视频这里写：For the wealth-based taxes，tax drag%>tax rate，但我怎么计算出 if tax rate = R/(1+R), => tax drag%=tax rate； if tax rate < R/(1+R), => tax drag%<tax rate； if tax rate > R/(1+R), => tax drag%>tax rate； 是我哪里弄错了吗？谢谢。

请教，这里和p49课件给出的答案不一样，应以哪个为准？

请教，这里的40/365，我记得二级计算时用的是40/360，到底什么时候用360，什么时候用365呢

老师，能不能解释一下为什么股票价格上涨，delta上升反之下降呢？

这个手写的公式加号右边那部分是不是多乘了个（1+gL）啊？