alternatives的casebook哪些题（2010-2018）不用做呢？另外我这边没有2015年的答案，如果2015年的题需要做的话，麻烦老师发一下答案啦。

Case book中册，P271 问题C。总的题干中不是说这个manager想increase the yield and decrease duration吗？如果是这样的话，那直接去投T国的国债不会使得duration不降反升吗？

Case book 中册，P264 问题C，答案中的第三条the distribution of the durations of individual portfolio...the liabilities。这一条是哪来的？貌似没提到过。还烦请老师帮忙解释下，谢谢。

第三题ab选项错在哪里呢？

第8问，covered call是long stock＋short call，那么write covered call不是相当于short整个covered call这个策略吗，那结果不就是short一个stock，long一个call，这样为什么不对呢，我觉得write covered call和write call是2个完全不同的意思

1.total rrturn的公式是不是只适用于平价发行的债券呢？如果折价或者溢价，这个就不能用了吧。2.这个公式的来源老师可否用yield curve以及p和ytm两张图解释一下，开始和之后的变动呢？谢谢老师

A问的reinvestment risk用什么来衡量呢 我看答案没看懂 求详解

A问答案第一条和第三条我没看懂 求详细解释

答案算的dollar duration是不是有问题 为什么要除以100 难道是因为表格里面的dd就是除以100的结果吗

老师你好，纪老师在讲课的时候说三级utility function和一级学的相反，一级里面的图横坐标是风险，三级是wealth，我找到了教科书里的图，和三级wealth function是一样的呢，都是risk averse是decreasing slope。 是不是老师讲错了呀？