什么是delta 中性

老师你好，SS6 衍生品 Case 1的第四题，题目中说的很清楚modified duration for the fixed side -2.4，实际上应该算一个整个swap的duration的，应该用0.25-2.4=-2.15才是这个swap的duration，但是答案和老师讲解都是直接用的2.4，我觉得肯定有问题啊 。

真题中的2014年的Q9的第C问，的第一条答案没有懂，请老师解释下，谢谢

請問 reading 13 Practice Problem Q2 Theoretically, higher-risk assets would warrant a narrow corridor because high-risk assets are more likely to stray from the desired strategic asset allocation. However, narrow corridors will likely result in more frequent rebalancing and increased transaction costs, so in practice corridor width is often specified to be proportionally greater the higher the asset class’s volatility. Thus, higher-risk assets should have a wider corridor to avoid frequent, costly rebalancing costs. 請問課本中是寫The higher the volatility, the narrower the optimal corridor. 哪個是正確的？

您好老师，这道题为什么不选B选项

inflation在预期内，cash equivalent为什么获得real ，而不是nominal呢？

老师，麻烦问下，fixed income2010年的题目，p171页，这里求DD以前的公式里不是不用乘以1%吗？这里为什么要乘以1%呢？

老师想问下倒数第二点怎么理解，可以说持股数量越少然后active share越高 然后导致active risk越高吗？

老师，想问一下CME课后题第9题可以每个答案里打阴影的帮忙解释一下吗？

26题，为甚么答案中说 the GBP curve is the steepest and the EUR curve is the flattest因此选了这组做carry trade 效果最好，从exhibit1中是怎么看出来的，有点困惑😖