Q3，AC都理解，A的原文中infrequency说明不能用于可持续的inefficiency capture，C的coverage说明inefficiency可持续并且由于超过AUM所以不易被冲掉，以上理解对吗？不理解B，如果gross return比各类fee cost高，为什么可以作为inefficiency capture的判断可行性的情况？

关于gross exposure，在long short策略中，一个配置130%，一个配置-30%，那么gross exposure是160%，netexposure是100%吗

contrarian investing、deep value 和hight quality value有什么区别

这个知识点在哪块来着？老师可以帮慢贴一下吗？一点印象都没有了……还有就是第二问的最新计算方法是什么？看其他同学的问题回答，这道题勘误了好几次一会儿乘YTM一会儿不乘的……

老师，这里说backtest是识别当前FC和下一阶段SR之间的关系，感觉这是预测了呀，回测具体怎么做的呢

这道题麻烦解释下吧，知道forward discount要buy, forward premium要borrow，但到这道题有又感觉应选B

第二题和第三题相当于考同一个知识点，都是选哪个流动性好的？

为什么backwardian vix futuress随着期货到期时间的临近，其价格就高？

如何理解contango 的VIX futures price在临近到期的时候price会下降？

老师好，1、在计算份数时题目经常给出tick size为0.5，这个应该怎么应用呀？比如基础班例题3里面在降duration升beta时，算出beta为7.65，也四舍五入买入8份S&P 500futures而不是用7.5份futures（7.65距离7.5比8更近）。请解释，感谢！ 2、同一例题中，在CTD条件中，给了一个futures的价格为135，这是个迷惑条件嘛？（计算时使用CTD价格/CF），感觉是不是没啥用啊。