老师，这道题选B是因为，shirly的客户是conservative and risk averse的，而shirly选的这个衍生品是有杠杆的，且流动性很差，所以不符合客户关于风险厌恶和保守这一个要求吗？

老师，可以麻烦讲一下这道题吗？题目没看懂

R12第4题，两个class里面都有权益类，是不是不互斥？

这课程是最新录制的吗？为什么老师讲课时说现在是2019年

老师想问下为什么loss aversion可以用goal based investing来mitigate？这个还是不太理解。还有就是老师说的BPT这三个字母代表什么？

老师，本道题中88bps的credit spread有用吗，什么情况下会用到呢？credit spread与spread duration分不太清楚什么时候用哪个。

老师课上讲到，只要收益率曲线变化，均应当增加凸性。而曲线斜率变陡峭下的策略增加了超额收益或减小损失，此时凸性都是下降的，这两句的矛盾如何理解呢？

R11第7题，为什么cap rate是用current计算的？能否说下GK，ST，和这个模型计算预期收益率的时候，那些数据要用current，哪些要用forecast的？为什么？

老师，carry trade是无成本套利吗，那cash neutral里买一个债卖一个债，没债怎么卖呢，买债的钱又哪来呢？另外duration neutral方法相当于构建了两个cash neutral组合（先保证无成本，再构建第二个调整duration），是这样理解吧？

R11第五题，能否讲下corporate governance risk主要是什么？另外这个点在基础班讲义大概什么地方，完全没印象也找不到了～