mock的34题，请老师解释下这三句话，后面2句分别错误在哪里？

这里对Leveraged recapitalization和staged exit strategy之间的区别有点糊涂了，之前我的理解是leveraged recapitalization是说比如PE出100MM买了一家公司100%的股权，然后通过公司贷款80MM，分红给自己，相当于用20MM就买了100%的股权，这和staged exit strategy是两个不同的策略。老师能再分别说明一下这两个策略到底是什么样么？这个题的意思是Leveraged recapitalization属于staged exit strategy？

押题上午题7-e，最后一步1.5m除以0.15%，这个0.15%怎么来的？

mock的29题的statement2 错误在哪里？

Evaluating trade execution里面提到的六种cost都是implement shortfall里面execution cost吗？

mock的第26题，半个月会得到EUR，应该是担心EUR贬值，为什么是担心EUR升值呢？

老师，能在解释一下这张表里的Belief in Momentum Favor/Belief in Mean Reversion吗？老师上课的时候说让我们从“偏离SAA的可能性”来出发考虑，那我的理解是，Belief in Momentum Favor会使得偏离SAA的可能性更大，所以需要Narrower Range；同理，Belief in Mean Reversion会使得偏离SAA的可能性更小，所以可以有Wider Range。求解释

mock题目的第21题目，seagull strategy 策略不是covered call and put spread, 为什么答案是buy the call呢？

这个题里面9.98这个价格是个什么价格？

这里什么叫先用债券期货将为0 duration。。这个晕了，说的不是beta吗，以及为啥beta(p) = 0这里？