Nicholas2021-08-23 11:58:39

同学，早上好。
题目中问的是相较于大盘市值加权，和M现在提出新策略对比。因此我们看一下M提出的新策略为following a passive factor-based momentum strategy， passive factor-based momentum strategy是factor-based strategy中return-oriented的一种，为因子偏向于价格动量，即过往统计时段内上涨的股票，提取出相关的风险因子。相较于基准，模型会将权重更偏向于该价格动量因子。因此该策略相较于大盘市值加权方法，风险敞口是更集中的。
B选项描述基于市场有效假说，若市场有效，则不需要偏离，完全复制指数即可。
C选项描述更多权重配在最近经历价格下跌的股票。错误，应偏向于价格上涨的股票。

致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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