衍生，金程PPT，188页，为什么我算的答案是1099 BRL。 借AUD投 BRL， F/S（1+4%）-(1+3%); F和S 是用 AUD/BRL 汇率计算。这个思路对吗？

老师，你好，原版书reading 18的example 5总的第一问和第三问中都问到关于absolute risk,而且都是考虑在组合中多加入cash.但是为什么第一问的解答是absolute risk上升；而第三问确是absolute risk下降呢？absolute risk的计算公式是不是就是各类资产之间的权重与convariance之积相加吗？

184页39题请讲一下，视频没看懂

衍生 金程PPT 183页，最后一句话，为什么uncovered interest rate parity 会得出，不套保汇率长期以来效果和投资本国货币是一样的呢？

lightly-traded是交易量少的意思吗？

老师，这一题计算出$114,697.18怎么用计算器来算，I/Y应该是多少，以及是怎么算出来的？

Timmon begins by asking Richard to explain how and when risk enters into the performance evaluation process. Richard answers that risk is considered only within performance appraisal, which determines the quality of a fund manager's performance. Q. Richard's answer in regard to risk and performance evaluation is best described as: A. correct. B. incorrect in regard to what is assessed through performance appraisal C. incorrect in regard to when risk enters into the performance evaluation process 请问这道官网为什么不选B？risk不是只在appraisal考虑，选B难道不对吗？

老师好，R18中Q5，想探讨一下。按题干的意思，active risk和active return是可以割裂来单独增加减少的，想了解一下有没有形象一点的操作实例呢？一个portfolio构建好了之后，调整active risk和active return为啥不是同步的呢？比如原来是大盘小盘各50%，风险和收益都相对较高，但调整为100%大盘的时候，风险和收益其实都同步降低了

第17题答案可以写passive strategy吗

老师，这题是因为是卖出股票，所以才选cost最大的吗？如果是买入股票的话，是不是opportunity cost(为零)才是最favorable的？