追问一下，为什么“如果两国间的固定汇率制度预期要被打破了，那么货币预期会贬值的国家，它的bond yield会更高。总而言之就是谁的债券收益率高（低），谁的货币就预期要贬值（升值）？”这个死记记不住

我记得课上明确说了，如果要展示backtesting的话需要明确说明，没说不能展示啊？如图所示

这个题算第一个策略total return，答案是？这个答案给的carry trade和one year的rerurn是做什么用？

Buying the base currency USD at a forward premium and having to settle the forward contract by selling the USD spot at a lower price will result in a negative roll yield。这句话不理解，FC/DC形式，roll yield买的价格高，F高，F-S的Spot应该是合约约定时候的spot还是合约到期时候的spot?这个展期收益怎么理解？远期合约到期时候F价格等于合约到期时候的spot?展期的收益除了（F-S）/S计算还要理解什么？

老师，合成portfolio的standardized divationd 能否直接用两个corner portfolio的standardized deviation 权重加权算呢，还是说必须correlation=1时才可以这样算

请问Vega notional 和variance notional有什么区别呢？

第一题题干中并没有说第三个CERCEI是主动管理，他的目标active risk本来也很小，反而bran目标active risk为6.5%，但其最大板块标准差和最大单一股票主动风险贡献都很小，为什么不选bran呢？

第四题哪里看出来是在global equity上面加点？

老师你好，最后一问当中，老师说当收益率发生剧烈变化时应该买入凸性，这个买入凸性什么意思？是买入barbell？

第四题解释很牵强啊，只要求考生和会员，那一个公司里有人要遵守有人不用遵守？