机构IPS的一道官网题解析

B is correct. Active share changes only if the total of the absolute values of the portfolio’s active weights changes. For the two trades in Fund 3, both the initial position and the new position involved two stocks such that one was 1pp underweighted and the other was 1pp overweighted. Although the active weights of particular securities did change between the initial position and the new position, the total absolute active weights did not change. Therefore, the portfolio’s active share did not change 第一个交易完成后 两个 股票 的 权重 和 benchmark一致，所以 active share不变， 这个 可以 理解 ，但是 第二个 交易一个 超配了 1pp，另一个 低配了 1pp，avtive share不是 1pp吗 ？再就是 怎么 理解 Active share changes only if the total of the absolute values of the portfolio’s active weights changes.这句话

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R27 27题和34题看type error是看现在还是将来？什么时候考虑均值回归？

这个题对应考查那张基础班ppt的内容？我不明白回答的要点在哪里？听了课后题讲解还是不明白。谢谢

Reading13 example 13

老师，这个地方说外国的risk p premium高了，那不是说投资国外资产的利率增长了么？那不应该外币有吸引力么？

这里给的spot rate是三个月的时候的spot rate吧？

Portfolio Management for Institutional Investors and Cases的官网题中Zyania Pillmon这个case的这个问题，没有理解。拜托老师解释一下。谢谢

这个题range不是正负8%吗？为啥突然调到70%了 说明调了10%了啊？超range了