shinnymu2022-11-14 09:09:07
shinnymuPortfolio Management for Institutional Investors and Cases的官网题中Zyania Pillmon这个case的这个问题，没有理解。拜托老师解释一下。谢谢
回答（1）
最佳
Chris Lan2022-11-14 10:08:55
Chris Lan同学您好
这种出题方式比较新颖，以前没见过。
这里就是让我们补充上相关的内容。
与PIA的风险管理系统相比，蒙特卡罗模拟方法提供了较低的风险成分颗粒度（比较注意细节，把问题掰扯的很碎），并允许建模未来现金流和合并不同的再平衡方法。
在使用蒙特卡洛模拟时，其中资产类别的回报是基于一组前瞻性资本市场假设(通常是期望收益、波动率和相关性，这一套和MVO是一致的)和总资产(包括现金流，比如说养老金福利的支付和雇主打款)进行模拟的。这些方法，虽然通常比风险管理系统的更加关注细节，不过它却能够更好地结合未来的投资组合变化、不同的再平衡方法和现金流。（这是在说蒙特卡洛模拟的特点）
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
什么叫做风险成分颗粒度？
- 追答
-
同学您好
颗粒度，就是把一个问题拆解的有多细分的意思。
比如说一块面，我把他揉成10个小面团，或者揉成1000个小面团，肯定是后者面团更小，也就是颗粒度更低的意思。意思就是我把一个问题拆分的越细致的意思，越关注细节的意思。
- 追问
-
所以这里风险成分颗粒度低的意思就是模特卡萝模拟可以用很多风险因子来跑模型，这个理解是正确的吧？
- 追答
-
同学您好
是的，蒙特卡罗模拟确实可以考虑很多风险因子，这种方法是比较高端的一种。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片