答案中的104.15是怎么来的？题目中的forward rate 是106.12啊

这个官网题，为什么选b，题目没有说基金经理盗用他人观点作为自己的观点啊，而c，虽然收取flat fee，可对那些研究结果不是buy的，退回flat fee，相当于收费和结果挂钩

在什么情况下，asset/hedge/liability的yield改变不同？他们不都是同一个benchmark 吗？那么yield的变化都应该相等吧？

正是因为相关性高，所以要minimum variance啊

具体体现在表中的数据怎么看

reason 2什么意思

为什么是return objectives

从return到duration的式子是怎么推导出来的？

Windsong Wealth Management Case Scenario第3、4、6麻烦老师帮忙解释一下。

麻烦老师Sabonete Case Scenario这个case的所有题目都讲一下么？不太明白。