这里为啥100shares的forward delta就是1呢?delta不是对于option的吗，forward和option也没关系，那就应该不管多少的forward delta也都是1呀，为啥还能0.7，不是很理解

老师，密卷1这道题，假如只答了答案解析的第一句（标蓝），没写第二句对overconfidence的解释，能得满分吗？

这是一个官网题 课件显示会understate correlation 但是正确答案是A

Business cycle

BL是什么意思

课后题第87页10题， 半年后（4.5年）的债券价格用哪个YMT 算？ 就是说，虽然 rolldown return 是收益率曲线不变，但是4.5年债券的YTM 和5年的不一样，这部分YTM变动的收益算在 total return公式的哪一项？

但是清仓的时候要long call ，这个时候要付出premium啊～

老师，第一条内容和冲刺比较说的有冲突：active share与active risk并不一定是正相关，课堂里说的第一条是正相关，哪个是对的？

老师，可以详细讲一讲optioncontractsize是什么意思，以及怎么用吗？在今天的mock i中我就发现出现了两次。尤其是上午题的第7题的第一问，刚刚开始在计算看跌期权的数量的时候除了100，后面计算看跌期权的费用有诚意了100. 这个期权的contract size is 100 shares. 这里就是我最疑惑的地方。为什么一个期权合同的大小是相应的股票数，那一个期权的premium难道是指对应的一份股票需要的看跌期权的价格吗? 需要多少份看跌期权不应该看的是delta吗？

这个题有两个问题，一是exchanfe fund在每年投资过程中不用交所得税吗？第二个是期初卖掉股票拿到现金投资，十年后现金的投资也要交资本利得税吗