赵同学2023-02-04 20:13:27
赵同学这里为啥100shares的forward delta就是1呢?delta不是对于option的吗，forward和option也没关系，那就应该不管多少的forward delta也都是1呀，为啥还能0.7，不是很理解
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开开2023-02-07 16:49:55
开开同学你好，delta是衍生品价格相对于underlying asset价格变化的敏感度。又因为forward和underlying asset价格的变化是1:1的，也就是underlying asset每变动1单位，forward价值也变动一单位。
这题是问持有怎么样的forward position（结合100股的股票多头），可以和covered call、protective put的delta一样。
先看covered call的delta。covered call是long stock+short call，此处call的delta是0.7，因此covered call的delta是1-0.7=0.3.
那么long forward的delta也是1，那么要合成0.3的delta就必须每一股股票short 0.7股的forward，现在有100股，那么就要short 70股的forward.
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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就是这里的问题在于老师直接把100股的delta看做了1，如果把每一个delta看做1，那么100个forward那delta还是1呀，老师直接把100股看做1，所以70股的，delta是0.7，所以这里为什么100股的forward delta是1呢，一个假设吗
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delta是可加的，1股forward的delta=1，那么100股 forward的delta就是100，70股delta就是70
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