2022moc a 里这道题问谁承担风险，不是太理解。

return attribution有三种方法：return based attribution、holding based 和transaction based，risk attribution的方法就是上图那个表格。

老师，在pay fixed, receive floating里，是fixed端的exposure变大了吗？通常我们是站在我持有bond一端来判断还是作为issuer端判断？

2022年mack a中 上午题 第10题 fixed income中，关于rolldown 策略的return计算答案是不是错了？直播课中讲，直接用10年和9年的cds price相减乘以notional就是收益，答案中除以了第十年的价格得到收益率的概念是不是错的？

麻烦老师解释一下选项A implied volatility为啥要lower21.05%

number of securities in the portfolio

老师，R34冲刺笔记图中箭头所指的是“and”，而道德部分是“or”？请问哪个是对的？

老师，冲刺笔记在R32的VI（B）提到，基金经理为具有一致的利益投资了一部分自己的钱，“必须是应客户要求，而非公司要求”。在R34 AMC又提到“有一些资产管理公司，会要求基金经理把自己的钱放进组合中”。请问后者是不是违规了？

老师，V(B）这部分的“clients”是不是可以不提及former clients ？

为什么要消费期初的百分比不算liability？