第一题中答案和老师上课时讲的有些矛盾，请明确下：老师讲构建index的时候提到市场上不可投资的指数【反面教材】包括“free-float adjust”根据流通股市值构建的index，可能和总市值真实权重差别很大，无法复制缺点较多；但这里题目答案说“basing the index weight of an individual security solely on the total number of shares outstanding without using a free-float adjustment may make the index less investable”还说“free-float adjust”反而能更好的增加流动性是【正面教材】；是否有些矛盾？

好像课件里完全没有讲过short－biased equity strategies吧？一点印象都没有，这是什么策略呢

第三题这个statement 2里的realize loss intentionally，指的不是wash sale吗？我以为强调intentionally就是很刻意，类似于wash sale涉及违法行为，所以should never这么做。

第6题，只要是相互交叉持股，双方都有conflict of interest，不可能只有单方有利益冲突，哪怕其中F公司的高ESG评分是符合Dogood公司的投资要求的，可以这么理解吗？

老师 不是很懂第三道题的b小题是考察什么知识点？

21题讲解下

为啥momentum是rewarded factor，按照定义rewarded factor 应该是龙long time persistently return，而momentum不算吧

老师 这道题的第6问 没有解析 可以详细解释一下计算过程嘛？

想请教一下老师，第三题C选项，如图，B,C在结构上没有区别，但B因为是ATM，所以当日元贬值的时候就能产生postive payoff，而C需要日元贬值超过一定幅度才能产生positive payoff。但两者在日元贬值时都不会有negative payoff出现，那么为什么说C不能elinmate downside risk呢？同时C通过两个OTM构建也更加cost efficient

老师，第5题我是想选two way approach的，但不是说这个只适合于单期，客户他有10年的负债义务，那不是选唯一能解决多期问题的integrated ALM Approach 吗？还是说10年也算单期呢，老师上课的时候说1年以内才算single- period，超过的都算multiple要用integrated呀