老师，vix future 期限曲线是backwordation时，应该采取什么策略？roll yield为正还是负？

老师，第一期dm可以price at par，可是之后的reset day上，不可能price at par了啊？因为不是dm反应信用风险变动，但是qm不反映？

老师，float 的z-dm，分子是加在mrr forward曲线，分母折现率是spot上？基准不一样？

公式为什么比之前多了后半部分？以哪个为准？

请问这道课后题需要掌握吗，在考纲范围内吗

forward discount 时，为何buying base currency的roll yield为正？是现货买，还是future买？

请问老师，这里第一张图里面宽松的货币政策会让大家有高通胀的期望推高利率，但是宽松的货币政策通过增发货币货币供给增多，会使得利率下跌呀，为什么在这里没考虑这个情况，那在第二章图里面 短期货币宽松政策的情况又是短期利率下跌？

老师好，想问一下short risk reversal到底是否包括原头寸，即到底是S+OTM put-otm call还是+OTM put-otm call？

the asset base will grow minimizing contributions. 这句话什么意思

第二题的汇兑损益部分什么时候直接家总，什么时候用（1+Rfc）(1+Rfx)-1呢？也就是说这道题最后为什么不能用(1+前面四项的return)(1+Rfx）-1来算excess return