最优化不就是找到一个组合，tracking error尽可能小，return尽可能大吗？为什么它的一个缺点反而是，不一定是均值方差最优的？为什么解决方法是，增加一个约束，让组合的方差等于benchmark的标准差，方差跟标准差怎么相等？

这里面19%，为什么代数时都不带入%？

ETF和mutual fund哪个是实物交割？另一个是如何交割？

higher of base 指的是啥呢，光讲了base保底，没讲前半句啊

第三题麻烦老师代入数字在说明下，解析没怎么看懂，谢谢

请问老师这里为何要乘以3.528%？谢谢！

risk reversal 是不是都是用otm

分母是monthly standard deviation 不用年化吗？

怎么区别negative/positive screening和thematic investing

请问可以详细对比一下duration matching和cashflow matching的区别和原因吗？ 谢谢