本case第四小题，TV折现时，为什么可以直接用第一阶段的折现率，而不是通过第二阶段的cap rate算出第二阶段的现金流对应的折现率再进行折现？

第五题，为什么没有goodwill，购买价格320，但资产是290呀。

本case第三小题，在计算NCC时为什么不用扣除固定资产处置带来的gain？另外WCInv=∆WC=∆(CA-cash)-∆(CL-debt)，为什么不是-452-（-210 540）

第二问的第二步：Step 2 – Compute the variance of the prediction error: 这里面的公式怎么理解？

表1的factor是指什么，视频里的解答搞不明白她的理论依据是是什么，为什么在3个基金中会有套利，C基金=A B 吗？

Five percent of the time, the portfolio can be expected to experience a loss of at least $6.5 million. 这里第三题的答案B ，这句话 没有提现One day 啊 也应该是错的吧

actual default probabilities do not include the default risk premium associated with the uncertainty in the timing of the possible default loss 这句话中真实的违约可能到底是指什么呢？

conversion premium =conversion price-stock price , 这个计算方式的话当股票价格大于执行价格 不是算出来的premium是一个负数了啊， 这不符合逻辑。转换溢价明明只对投资人来说赚钱了啊

physically settle 和cash settle 分别是指什么

第2小题这个解释不是很理解：The net interest expense of ￡273 million represents the interest cost on the beginning net pension obligation (beginning funded status) using the discount rate that the company uses in estimating the present value of its pension obligations. 此处的net interest expense与I/S表中的interest cost是什么关系呢？