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CFA二级
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老师好。2019年mock。对第3项不明白,The accounting data used in residual income models may require significant adjustments.为什么说使用RI模型需要对会计项目进行显著调整?谢谢!
老师好!2019年下午mock。对2项不明白,The FCFE model explicitly recognizes the company’s investment and financing policies。为什么说FCFE明确确认公司的投资和财务政策?
老师好。我对ROIC始终似懂非懂的样子,2016年mock,K说:ROIC不受债务影响。但是推导的过程里面,最后ROIC的分母=equity total Debt -cash,它好像又受到债务影响;从OA-OL=(A-cash)-(L-D) = A-L-cash D的过程里面,它好像又没受到债务的影响。我错在哪里了么?请教,谢谢!
精品问答
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第六题,视频老师说,对于汇率都是先除老汇率再乘新汇率,不应该吧,对于这个客户而言,因为“paying €1 million at inception.“得出该客户是未来每期是收欧元利息和欧元本金,支瑞士法郎利息和本金。所以期初是每一欧元换1.12瑞士法郎用的是乘呀,估值时的汇率1.1用除。老师帮忙看看逻辑正确不?
- 请问FRA是在1时刻借到钱(面值),2时刻还钱(面值),然后1时刻settle赚的/亏的interest rate吗,然后这个settle的部分是要discount之后结算的? 然后option是在1时刻直接settle不需要discount?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?