alterative inverstment R39中第二个case的第10小题视频讲解（经典题），在两阶段DCF计算房产B的价值时，再讲第二阶段的现值TV5折现到0时刻时，为什么不是用第二阶段的折现率11%，而是用第一阶段的折现率9.5%呢？

请问这道题计算equity discount rate时，为什第二项mid-cap erp不用加上？

老师好，请问这个是什么“Change of control conversion price €8.00 per share”，该怎么理解？谢谢！

老师，你好，关于corporate finance中merger acquistion example 4的第5个问题，为什么不能参考之前example 2中第五个问题的计算方法。通过与上市公司对比计算出来的收购价格再乘以基于可比交易计算出来的控股议价，得到最后的基于可比交易对比下的交易价格？

想问一下这个视频最后的那个troubadour的example是怎么判断他是比较两者的FPa 的价值差而不是FP标准的价格差呢 如果是FP标准差约等于0.6

老师好，这个题目我还有不明白的地方，为什么可以用远期利率去计算含权债券的PV？用f（n，1）的远期利率计算回倒的每一期的价值应该是个平均值吧，但是如果是在利率二叉树上面，有些节点达到行权条件，有些节点不达到行权条件，那么平均值就不一定能够达到行权条件啊，这样用f（n，1）和用二叉树计算出来的结果是不是不一样呢？

为什么后面算永续的TV3的r-g不用题干中给出的assumed cap rate 6.5%而是8%-4%

这些加起来也不等于219492啊

视频不完整

既然题干说的正确的，为什么要选no呢