邓同学2020-01-04 18:17:44
邓同学老师好，这个题目我还有不明白的地方，为什么可以用远期利率去计算含权债券的PV？用f（n，1）的远期利率计算回倒的每一期的价值应该是个平均值吧，但是如果是在利率二叉树上面，有些节点达到行权条件，有些节点不达到行权条件，那么平均值就不一定能够达到行权条件啊，这样用f（n，1）和用二叉树计算出来的结果是不是不一样呢？
回答（1）
Nicholas2020-01-06 11:35:12
Nicholas同学你好。
构建二叉树的逻辑即，某一期限内二叉树里面的中间利率等于通过即期利率求出的隐含远期利率。所以这个方法是没有问题的。
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