老师，请问这道题为什么用diluted EPS0.81而不用题目中说的Adesivo has basic trailing EPS0.84呢？

有关FAIR VALUE=VND-CVA的题目计算都很复杂，考试有那么多时间计算吗，或者考试考到这种计算的题目多吗？考试时能战略性放弃吗？

老师好!在复习现金流NCC的时候，有几个问题未想通。NCC只是考虑了6组，并没有考虑加回以下这几项：商誉的减值、存货的减值、应收账款的减值，这些都是影响OCI的么？为什么不考虑加回呢？谢谢！

老师好！我在做固定收益R33的课后第一题的第二小问（经典题那本书的page280）求无套利定价的债券价格。我有两个困惑的地方 第一个是： 这里用coupon除以各个时间点的spotrate折现加总而得来。表二给的YTM的par rate=S1，然后求的各个时间的spot rate，这里求spotrate的时候pv=100因为是平价发行债券，而题目问的是无套利定价的价格 所以题目中所求的债券不是平价发行的对吧？ 那为什么可以用平价发行债劵所求的spot rate用来求非平价发行的债劵价格呢？ 第二个问题是用年金五个键求的债劵价格pv时候的折现率I/Y是一样的 这道题求无套利定价的PV里为什么就是不同时间点现金流对映不同时间点的折现率（不同的spot rate）呢？ 这两种债劵有什么不同吗？ 谢谢老师！ 辛苦老师看我这么多问题！！

视频看不了

老师 这个题， 计算normalized earning时，应该调节加回1.6 million，然后debt 是增加了1m，所以要减去，那么就是 34500000＋0.6m=35100000 但是老师讲的 ，和答案解析并不是这个答案，谢谢

在 alan chin 题中，free cash flow 的计算为什么depraciation 要减去呢，ncc 应该加回来吧？。计算revenue是，今年的收入题目中已经告知是200 million，为什么还要乘以g呢在计算ebit的时候，谢谢！

为何说用historical simulation method推出来的CVAR小于用Monte Carlo Method推算出来的CVAR？

老师，这个题用题目中讲解的方法，分别把RI1 折一次，RI2 折两次，RI3折三次，再加上Bo和后面永续增长的pv （3.47/8.7%）/（1＋8.7%）^ 3 一共是85.69 这样子也是能选出答案的，但是无法得到精确的答案c,我看了解析，它的折现年数好像和我们课堂上讲的不一样，折现的年数好像都减1了，请问我们应该按照哪个方法做呢，谢谢

在 case mangoba 中 倒数第二题 intrinsic value pv of terminal value=RI*W/1-R＋W, 题目中讲解说是折现到现在 ➗1.1^ 4，但是答案中是1，1^ 3， 请问是折到2012 还是2011呢？