case3第4题，如果考虑hurdle rate7% ，怎么算？比如2014年的 NAV是345.8，LP承诺投入300，但截至2014年只投了245，那么使用345.8-300*1.07还是345.8-245*1.07

case3第4题，题目中那个表格unrealized results不是没赚到的钱吗？那为什么算当年总收入还要加进去，这怎么理解？

case2第6题，我的理解是仓储理论指的是期货市场中大部分价格状态是升水，因为存在仓储成本，而原版书课后题里面好多案例说储存成本低，那么虽然是升水，但是理论基础也不能选仓储理论，所以我的理解是仓储理论只是说了远期升水的一种原因是因为仓储成本，但是不能说只要是升水状态就是仓储理论支撑的，所以回归这道百题，原题中没说是升水还是贴水，也没说什么理论，但就考虑有储存就选仓储理论不太合适吧？我认为这道题不严谨

case1的第4题B选项，直接买楼跟买REIT都有税收优势吧？怎么区分呢？

case9 第一题，相较于记入IS，记入OCI相比NI上升了这个我理解，我想问一下AFS的unrealized loss记入OCI，那么BV是变大了还是变小了？还是不变？

case8第一题，ROE问题勘误了吗？到底用年末的还是年初的

Case 2的第4小题这里，怎么理解对一致性的影响啊？

case4 第6题，justified fundamental P/E就是V0/E0 而讲义里明确讲的CFA二级中默认市场有效，P0=V0，所以我认为A不对，我选了B，B中Vo/E0大于V0/E1，即E1大于E0，说明当前值得投资。我不知道为什么选A，A中仅仅因为V0大于P0就判断低估我觉得太牵强，二级中不是市场都是有效的吗？？

case4 第二题，现实中，一般是成长型股票市盈率高，对应的风险也高；而成熟的大公司市盈率低，风险也低，我是这么理解的；而视频中讲的是因为风险大，折现率就大，P就小，市盈率就小，这不跟现实矛盾吗，难道那些大公司全是风险大的吗？

case2 第二题有点不懂，ROE不就是期末的NI除以期初的BV吗？就算题中没说剔除2016年的数据，难道就应该用9.11吗？我理解的不管题中说没说用2016年的数据，你算ROE就该用2015年的不是吗？