R39 第4题，第二阶段Terminal value 折现不是应该用第二阶段的折现率？但答案用的是和第一阶段一样的7.25%。是否是因为题目里没有给第二阶段的r，所以才用的和第一阶段一样的？

衍生品当中对call option on bond 的估值是怎样的？先听的衍生品，好像没学过，可以演示一下吗？

你这个b0你直接用x等于0，计算不行吗，老师的那个b0的推导我不懂了，为什么非要用X和Y的均值呢，为什么呢，不用均值还是可以计算的呢，这是什么逻辑呢

为什么要用Y和X的均值呢，计算b0为什么这样呢

老师刚才说的回归方程两边求均值什么意思

请问这是怎么回归出来的，就是最后的β的值计算出来的结果，请把推到过程给说一下

老师，请问前几年的折现能用计算器简便算出吗？还是只能一个一个单独折现计算？

老师好，A/B=3，是A=3B还是B=3A呢，这里老师讲的好像前后不一致，谢谢！

老师 最后一题 gamma 正负这个概念我还是很模糊，可以麻烦老师帮忙讲解一下吗？那如果是 short call, short put 呢？

老师 讲义上第一条不是说 price cannot <0, so price has a lognormal distribution, but return could be negative, therefore return is normally distributed. 而这一点一级的时候也是这么说的，但这题B选项为什么要说 return is lognormal distribution 呢