为什么冲刺这个视频那么卡 wifi下也无法很流畅的播发，经常断，都要手工调整播放，太无语

老师请问这道题是不是如果notional principal改成2m，只影响最后一步的计算？我不是很懂第三步的前面×1是啥意思

老师 这题和股票比，因为还没行权，所以收益比直接持有股票低，那如果现在是和 straight bond 相比呢？收益是不是比直接持有 straight bond 高呢？还是就等于 straight bond? 因为 Vconvertible = Vstaright + Vcall on stock

为什么平价债券YTM=coupon rate?

R0=2.5%是什么意思哈，老师？在零时间点一块钱就是一块钱啊，没有时间价值

老师，这里的利率二叉树对应的不应该是4年的债券吗

如何更好的理解10%是z-spread的吗

老师 这里第三年不是有三个值吗？ 这个就不是二叉树了 请问这个例子是不是不合适？ 并且在第三年既然有三个值就代表有六种path,而不是表格里的三种

老师 我忘了 spot rate and ytm 哪个是用来估值的，哪个是用来定价的，报价的？这个可以麻烦老师再告诉我一次嘛，谢谢老师

Two-year forward rate one year from now是f（1,2）吗？