老师，请讲解一下这两页ppt，老师上课的时候skipped了，谢谢。

从put call parity中看出利率上升，call option价值上升，为什么觉得是利率上升，股票等各类资产价格下降，call option价值该下降呢

这个表格表达的是什么意思？是表达的1y、5y、10y这三期债券各自的YTM三个点构成一个共同的yieldcurve合并在一起，利率变动造成的level、steepness、curvature变动情况吗？同一一条yieldcurve在什么情况下会有这么多种变化，还是说是为了表现如何转化才这么弄，实务中是不是不一定三种变动都有？

麦考利久期和修正久期这个公式关系是怎么推导出来的？麻烦老师演示一下推导过程，一级的这部分知识有点遗忘了，之前的笔记没有记录这部分内容。

老师，这个关键利率久期KRD是不是只有在portfolio里面才有意义？各债券市值加权乘上久期（麦考利久期或修正久期均可），之所以不在是意麦考利久期还是修正久期，虽然他俩概念不一样，但是彼此是有一个固定比例关系，所以视频里面老师就直接拿麦考利简化计算来推导公式了？实际计算KRD的时候，也是可以直接拿麦考利久期加权来计算了。

老师，这个视频为什么看不了呢？

老师，请讲解一下这道题，谢谢（每个选项和考点）。

老师，周期性行业比非周期性行业的波动大，那么经济下行时, 为什么周期性行业公司的收入增长率会比相较于非周期性的更高呢？（疑问点在c选项）

老师，为什么这一题选择A呢？另外，听case视频讲解时，老师提到说一般risk premium component > 0, 请问是这样吗？为什么呢？

老师，请解析一下这一题（考点和每个选项），谢谢。