第1个公式，也就是得出112.164的公式，为什么不需要减去AI （T）

老师您好，利率期权最后算settlement_payoff时，不是settled_in_arrear的吗，不是后结算的吗，为什么不需要折现呢？

case5 Q3 为什么不能计算出80313法郎的profit后，直接用0.8的forward rate转化成美元呢，即80313*0.8=64250dollar呢

老师，这句话是被投资者要把公允价值升值这部分摊销吗？不能一次性计入利润表吗？

请问这个inside bid-ask spread中对于最优的卖价和买家会根据买/卖家不同的角度去区分吗？还是无论哪一方都是用最高卖家和最低买价去比较？谢谢

第一题数字112.16怎么也算不出来，老师请用计算器算一下，是不是答案错了或者讲错了

老师，固收case11第三题，视频解说说”a single-name CDS is on any obligation of a specific reference entity”表示“single-name CDS针对特定发行公司所发行某一只债券所应运而生的”，那么：（一）请问这就话中哪里表示了“某一只债券”呢？（二）pari passu的前提是同一发行主体，那么“a specific reference entity”应该没有错吧？（三）怎么理解这句话中的“reference”？（四）这句话要改成怎样（用英语表述）才是正确的呢？

老师，固收百题case10第三问的考点是什么哦？是 arbitrage-free t model（假设定价正确, 使用观察到的可供参考的金融工具市场价格，來建立市场收益率曲线的模型 ）吗？ 请解析一下A、B、C三个选项，且选项C的方法是对趋势项的调整吗？谢谢。

一个risky bond 波动率10%,另一个除了波动率20%，其他条件和这个债券一样，FV哪个比较大呢？假如是同一个risky bond 利率，σ=10%，σ=20%，FV哪个大？VND会因σ下降吗

riskybond多折现率不考怎么计算IRR吗