老师，这里扣除的50W是将多算的部分扣除是吧？如果第三年的NOI是30W，那么我需要减去70W是吧？

百题derivative case4第4题，股利支付率提升后S*EXP(-δ)下降，futures contract的价格也下降，不是该选A吗，答案为什么是B

老师，请问怎么理解这道题，房贷的利率是浮动的吗？

老师，衍生品百题case 6第四题，按照IRP思路，的确纽西兰币的利率更高。只是我的另一个思路是：ZAR/NZD的远期汇率低于即期汇率，即ZAR未来升值，NZD未来贬值。一般来说，一个国家利率上升，吸引资金流入，汇率上升。那么，既然NZD未来贬值，那为什么利率更高呢？我有点矛盾，卡壳了:(

百题case3 第4题，为什么通过二叉树算出的C0=6，与答案结果不一样呢？C+=9，πu=（1+Rf-d）/（u-d）=0.667，u=1.15，d=0.85，那么C0=C+*πu=0.6

百题，derivative case3第3题，这里是股票，不是股票指数，求无风险利率资产价值时为什么不需要把连续复利转换成复利呢，即将Rfc转换成Rf，X应除以（1+Rf）的T次方

百题，case3第1题，他想对冲3个月90天后的，不是必须用3个月的hedge吗，为什么答案选A呢

老师，关于衍生品百题case5第六题，我有好几个问题需要请您解答一下，谢谢。

老师，请问这道题的abc选项怎么理解啊？

百题derivative case1第3题，答案里为什么没有减去应计利息，只减了coupon