老师你好，这些关于最优组合公式上加星号是什么意思。不如视频80分钟时候有关于active ruturn的standard deviation的公式时，IR上就有星号

想请问为什么这道题要选residual income model

老师，学到这里我有个问题很困扰，想不明白。在一级的时候说样本均值的标准误的计算方法如图，总体方差已知使用总体的方差，未知用样本的方差近似代替。但是在二级的correlation的标准误没有使用这种近似代替的方法，而是直接按照样本的方差公式（期望求和平方除以自由度n-2）的方法直接计算出来的，这是为什么？如果按照这种思路的话，在一级里总体方差未知的情况下，样本标准误是不是也就可以使用期望平方求和除以自由度n-1得到标准误呢？但是这样和一级的公式又矛盾的，非常困扰，谢谢解答！

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老师，学到这里我有个问题很困扰，想不明白。在一级的时候说样本均值的标准误的计算方法如图，但是在二级的correlation的

老师，学到这里我有个问题很困扰，想不明白。在一级的时候说样本均值服从

老师，学到这里我有个问题很困扰，想不明白。在一级的时候说样本均值服从

在讲repurchase share中，对于BVPS 的影响时，是将回购多占用的资金从equity的book value中减去。 再考量对于EPS的影响时，是假定回购的treasury shares也是产生earnings yield的。 我想问一下，既然回购的股票能产生earnings yield，那么是不是默认为其还是权益的一部分，但是在分析BVPS,却认为该部分已经剔除