强化段固收科目测试08的第12个综合题，开头是"Jules Bianchi...".其中第6小题的解析不是很看得懂。请问expected dividend和可转债的 conversion price有什么关系。

强化段科目测试08（固收）的第11道综合题（标题为john smith...)的第4小题，为什么在算callable的时候，折现用的forward rate而不是spot rate

请问利率的涨跌与callable和putable bond中option's value的关系是怎么样的？请帮忙解释一下。

老师6分25秒的时候，怎么还打哈欠呢？

请问statment二中交易量的大小会怎么影响beta值得大小呢？ 还有什么因素会影响beta值？

请问下，在有税情况下，将re=r0+(r0-rd)(D/E)(1-t)，代入WACC=rd*D/V*(1-t)+re*E/V后，将会得到 WACC=r0*(1-D/V*t)。为了最小化WACC，令D/V=1，求出最小WACC=r0(1-t)。但是当D/V=1时，WACC=rd(1-t)，这样得出r0=rd的不合理结论，请问应该如何解释？难道是我哪里推论错了吗？

请问下，在有税情况下，将re=r0+(r0-rd)(D/E)(1-t)，代入WACC=rd*D/V*(1-t)+re*E/V后，将会得到 WACC=r0*(1-D/V*t)。为了最小化WACC，令D/V=1，求出最小WACC=r0(1-t)。但是当D/V=1时，WACC=rd(1-t)，这样得出r0=rd的不合理结论，请问应该如何解释？难道是我哪里推论错了吗？

这里讲的是导数还是倒数？？这里的FORWARD 定价哪里和衍生品有区别了？不也是无套利么，PV支=PV收，也就是3YR 和1YR，2YR

为什么long stock 和 short call 可以组合对冲风险？long stock 可否和 long put 组合对冲风险？ 可否举例。

视频中费用的转回reversal是什么意思啊