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CFA二级
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老师您好 这是原版书课后题READING 36的Q11 请问value add为什么是错的?T=0时,2份A等于1份B,T=1时,出现价差,怎么不能套利呢? Based on Exhibit 1, Alvarez finds that an arbitrage opportunity is: A.not available. B.available based on the dominance principle. C.available based on the value additivity principle.
课后题290页组合管理 老师您好,请问11题的B选项,解析中说a closet index will have a Sharpe ratio very close to the benchmark. 组合的SR方=benchmark SR方 + IR方,那么IR要小不是对的吗?
精品问答
- 这题为什么是选C?
- 请老师讲解一下这个题目
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- 老师,第三题答案的意思是:1.因为宽松的货币政策,导致加元利率下跌,导致加元贬值?2.但是,如果利率下跌,也就是分母上的百分比下降,不是会导致价格上升吗?。3.从而短期看是depreciation,但是长期来看,会回归到均值,所以是appreciation?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
