讲义上说的是除MI之外的equity是一样的，这里不考虑MI吗

“the geometric mean return relative to 10-year government bond renturns over 10 years is 2 pecent per year.”请问这句话是想表达历史ERP(rm-rf)是2%呢，还是无风险利率是2%？听讲解，好像在读题的时候（视频02:20左右的分析），和第11题解释的时候，前后不一致。另外如果读题时讲的是无风险利率是2%，那第10套公式，用到的无风险利率是7%，是看的文章最后一句话确认的无风险利率是7%吗？

老师好，R43 书后题44题 我选择B哈，到底哪个模型需要的parameter少呢？

老师好，麻烦讲下R34书后题 47，48小题哈～

老师好，R34书后题 最后一个case P268 这里面有段描述country C: "We assume that future spot rates will be lower than today’s forward rates for all maturities." 就是这个描述我能用forward contract的思路理解要先short 短期债券 long长期债券过一两年再卖。 但是这个描述我无法转化成spot curve是上升的！就是怎么根据这句话看出spot curve是上升的？？

老师您好，请问固定收益的课后题讲解什么时候更新呢，谢谢

老师好，下面的公式，GDP的变化是劳动力质量与数量变化的结果，和上面的公式相比，劳动力的数量没有alpha，这是为什么呢

老师您好，可以讲一下第31题C选项为什么不对吗？ Net interest expense/income 取决于PBO, Plan asset的fair value还有折现率，这里PBO不是也受到future compensation growth rate的影响而下降了嘛？

老师好， 关于ride the yield curve 这个知识点，基础课我也反复听了，我怎么也得不出，如果要ride the yield curve, 必须spot rate 在上升这个结论。 您能结合书后题 R34 39题，讲一下spot yield是从哪个点上升到哪个点了？ 我只能通过计算得出，刚买4年期债权的收益率是4.75%，折现4年得到期初的支出。2年后卖掉时的收益率是3%，折现2年，得到收入。支出通过两年得到收入计算出return。 就是怎么看出来spot yield 是在上升的？？

老师好，这个R34第38题，怎么理解题目写的“interest rate remain. yield curve will not change its level or shape for the next two years ” ？ 我理解成spot rate 不会上升了。