求经济折旧使用V0×WACC还是股东要求回报率？

什么情况下NPV和IRR结果一样？

关于估值，图片中列示的是盯市价值所以要参照t时刻签定反向合约进行轧差估值，而如果仅仅是对期货合约进行估值，只需要对t时刻同向现货价格与期货价格折现到t时刻的价值进行比较即可。所以盯市价值与期货合同价值是两种不同类型的估值，可以这样理解么？

关于估计，图片中列示的是盯市价值所以要参照t时刻签定反向合约进行轧差估值，而如果仅仅是对期货合约进行估值，只需要对t时刻同向现货价格与期货价格折现到t时刻的价值进行比较即可。所以盯市价值与期货合同价值是两种不同类型的估值，可以这样理解么？

老师这个四因素模型看上去和Fama French几乎一模一样呀，能说下区别和联系嘛

老师，使照片里这个等式成立时的最优资产组合是不是也同时能达到这位基金经理最大Sharp ratio？ 或者我这样问：能解释一下这里最优资产组合的定义吗？

Case 12 Example 4 本题是Callable bond的估值 所以利率二叉树全都加上OAS来做调整，如果说是对Putable bond估值的话 该如何调整二叉树利率呢（全部加上OAS还是减去OAS）？

消费理论提到l是Default-free inflation-indexed bonds的收益率，能解释一下这是什么债券吗？

视频41分钟，pricing f_1的公式，左侧为(1+s_1 * 30/360)*(1+f_1 *90/360)，这样的话相当于0-1月和1-4月分别使用单利计算，但是叠加的时候是用复利叠加，为什么不是直接1+s_1 * 30/360+f_1 *90/360呢？这样的话才是纯的单利计算

老师您好！multinational operations这一张中最后两个case各有一题是关于有效汇率的，基础课讲的并不多，这两题我都没有理解出题思路和分析思路，您那有没有相应的总结。谢谢