这一题我知道A是错的，但是为什么C是对的呢？VaR不是只能用于整体分布吗？

这个题目有点懵逼，情景分析分为历史情景和假设情景，历史情景不就依赖了历史市场数据吗？？？还有，情景分析真的考虑了流动性风险？

老师好，这里是不是说maturity of assets 和maturity of liabilities 的mismatch 越大越好? 这样就降低同一时间挤兑的概率? 谢谢。

请问下ppt172页的distributions是怎么算的？谢谢

有个问题没想通，我一开始以为积极回报的标准差就是“两个标准差相减”，但事实上并不是这样，两者之间的关系是“组合的方差=基准的方差+积极回报的方差”那么原始里面的“积极回报标准差”是通过出来算出来的呢？比如一个基准的收益是5%，标准差是3%；组合的收益是12%，标准差是8%，那么这个积极回报的标准差是怎么算出来的呢？

老师好，怎么去理解IS 中的periodic pension cost的概念？ 知道这是一个IS 中的一个费用项， 它代表什么意思？ 是指精算师预测某公司在某年会用掉的预估的养老金费用吗？ 和截图中DB Illustration 中的未来的每年的payment of pension 的概念不同，是吗？DB Illustration 中的未来的每年的payment of pension = 1% * years of service * final salary, 只是用于计算PBO 用的是吗？ 谢谢。

老师你好，notes第三题不太会做。选项B的第二句话是什么意思，为什么会provide这样的return？ A是什么意思，accounted for怎么理解？

老师你好，notes第四题第一步算出来EUR/GBP=1.19—1.1924比题目所给的3:1.2000—1.2010小， 代表什么？这该怎么处理？

老师你好，想问一下notes上打问号的这个公式是怎么推导出来的？

老师你好，看notes的influence of BOP on exchange rates第一段Flow mechanism有几处不理解。第三段说一个国家的货币贬值,进口物品的成本会上升。为什么成本上升？ 第四段如果最重要的进口是价格非弹性的,进口的数量不会改变。这是为什么？