有关汇率市场盯市（MTM）价值的计算，之前视频中提到的例题是将基础货币转换为计价货币的情况。但之后又有一题，是将计价货币转换为基础货币的情况下，计算MTM价值的题目（两题都涉及到USD/NZD，图1中第4题是将USD转换为NZD）。我所采取的做法（图2）是将USD/NZD在t时间点即期价格Ft(t)和远期价格Ft(T)全部取倒数，以令其变为NZD/USD，使所转化成的货币位于计价货币的位置上。这样就可以按照之前所学到的公式进行计算。但计算的结果却不尽如人意；不但结果不符合任何一个选项的答案，而且与其数值最为相近的选项还是错误的。图3是正确答案的解释，但我对其感到困惑不解。

可转债是否转股要看执行价跟股票市价比较，为什么不是看转股时的债券市值和转股后市值孰高呢？

139-300，你好，关于期权费就算，收到钱现值减去支出钱现值，那我不明白，我买期权合约，好像没有好处，因为将来少发钱了，例如LONG 买一个股票，我可以以执行价格去买，但是期权费我出了， 相当于总成本我平了，好像没有赚到好处了，

base currency 和 pricing currency：汇率标记方法在实际生活中的不统一性 按照课本的记载，通常而言，汇率意味着 pricing currency/base currency这一比率 而 base currency:pricing currency也能起到相同的表示效果 都表示一个单位的base currency可以兑换多少单位的pricing currency。 但我在浏览一些财经网站的时候发现，将汇率标记成 base currency/pricing currency这种形式的案例并不罕见。 如图1（来源：investing.com），“6.9764”这个数字说明1单位美元可以兑换6.9764单位人民币，也就是说，美元在这里是base currency，人民币则是pricing currency。但标记却是USD/CNY。 又如图2（来源：investopedia），题目中出现的即期和远期汇率数字后面跟随着CAD（加拿大元），很显然，这是将1美元的价格以加拿大元进行表示，故美元在此是base currency，加拿大元是pricing currency。然而题目中对汇率的称谓却不是CAD/USD或USD:CAD，而是USD/CAD。 个人觉得这种不符合课本规范化标记方法的汇率称谓，令人头痛。有什么办法可以避免这样的问题吗？

你好，87-186，衍生，关于二叉树这里，为什么看跌65块不行权的？现在只有64块多了，

请问 reading 13课后题第14题 为什么选C

老师你好，在fied + high mobility中，使本币贬值为什么是抛掉本币？

你好，关于衍生里多次提到折现因子B，例如102-300 中关于SWAPTION ,为什么需要单独计算折现因子，按照我们一级学的，每一笔现金流，直接折现回来，不就可以了吗，如果一年，CF/（1+R），半年就CF/（1+R）1/2次方，，， 第二个问题，就是，这里半年，不清楚1/2是在括号外，还是直接在R上，我看了求折现因子，都是在括号外，直接在R上，怎么去区分呢，谢谢

你好，原版书299页第一题，这里题干中EXHIBIT 1 中，关于ACCRUED INTEREST 一边是0，一边是0.2，怎么区别呢

请问 repurchase 在这里是什么意思，可否举个例子说明，再回购这个概念？ 希望详细一点，这块非常小白，为什么会有 derta P，差价是哪里来的？谢谢