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CFA二级
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有关这一题答案为何不选C,官方课本给出的解释是,有ARCH(自回归条件性异方差)存在,所以不存在随机游走现象。 我对这里的逻辑关系表示不理解。自回归条件性异方差不符合自回归模型中的协方差稳定性要求,而随机游走现象也不符合协方差稳定性要求。两者应该是更为接近的存在才对吧?
老师好, 这题是用covered interest rate 来算的, 想问一下什么时候用covered interest rate来算profit什么时候用carry trade来算profit?是否这类题目是先用covered interest rate 算一遍没profit 的话,再用carry trade 算一遍profit? 因为这题如果用carry trade 做会去借美元投资MUR, 虽然借美元投MUR 算出来的 是LOSS.怕考试的时候两个都算一遍的时间不够, 有什么办法可以判断出这题是在考算arbitrage profit under covered interest rate 还是在考算profit under carry trade? 谢谢。
精品问答
- 这题为什么是选C?
- 请老师讲解一下这个题目
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- 老师,第三题答案的意思是:1.因为宽松的货币政策,导致加元利率下跌,导致加元贬值?2.但是,如果利率下跌,也就是分母上的百分比下降,不是会导致价格上升吗?。3.从而短期看是depreciation,但是长期来看,会回归到均值,所以是appreciation?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
