原版书课后题，老师答案中的“given its higher implied discount rate(10%)and lower correspinding price asset B is cheap relative to Asset A, which has a lower implied discount rate(5%) and higher corresponding price” 这句话是什么意思？

用Implied volatility 19%替换原来的volatility15%，风险增大，OAS不是应该增加吗？为什么答案是lower?

划线的部分怎么理解？

154页第6题是不是错了，题目说ebitda的时候是说的total equity，没有只说普通股

课后题3.4.4 case 4中的26小题， 25小题是让我们计算h model下的折现率，r=0.1， 26小题是一个三阶段估值模型，题目中没有告诉我们折现率，我们应该要用前一题的折现率吗？ 答案中的8%，是哪里得到的？谢谢

coupon rate再投资是用当前利率再投资，比如一个5年的债券，2时间点的CRI就是2是时间点的coupon *（1+2时间点的市场利率R2）的三次方，这样算对么？还是应该是coupon（1+R3）（1+R4）（1+R5）？

这里的持有期收益率HPR和YTM有什么区别？

老师在将FCinv的计算时，其中有固定资产处置的第一个方法中，CapEx里面是GV disposal，而proceeds里面是BVdisposal？是两个不同的disposal吗

你好 利率互换的valuation为何notes上会乘以days/360 网课里都没有的 请老师解释下 谢谢

在liquidity preference theory中，forward rate是spot rate的有偏估计量，是因为forward rate中已经考虑了liquidity premium还是没有考虑？