老师 IRS是什么时候可以进行settlement呢？是每个coupon date都可以？那如果在2时刻进行settlement，计算是（f2—coupon rate）*180/360吗？不用折现？

3.1.1 case1 第四题，为什么选b呢？

老师我突然有一个点想不通了，为什么在计算FCFF以及FCFE把deprecitation加上时，是直接加depreciation而不是加depreciation*（1-T）？在算NI时是把depreciation减去作为税基的呀…为什么不像interest加回时加上interest*（1-T）一样？

麻烦请邵老师解答一下：图中红色的50如何理解呀？谢谢

老师您好，两个问题： （1）关于equity method 和consolidation，我图片里面的表述正确么？特别是铅笔画框的那部分 （2）假设A收购B 50%股权，用equity method。A收购后的I/S，每一项都是收购前A的值+50% B的值么？因为讲义里只讲了NI，没具体讲I/S里面每一个item。

老师您好，题目是2017年协会出的practice exam里面的一个case。题干是图1，问题是图2。想问的是为什么图2的B选项错了？在同一个case里的另外一题，协会给出的答案解析里面有一句话是client brokerage should be used only for research products or services that directly related to the investment decision making process（图3）。

请问如果riding the yield curve method中如果我们假设upward sloping spot curve的话， 为什么在discount cash flows 的时候不管是哪一年我们都用的是同一个future spot rate呢？

158页第5题为什么不选c

原版书课后题，题中答案说的“a callable bond will also have lower effective convexcity than a putable bond if the put option is out of the money”这句话是什么意思？为什么是out of the money？ 那如果是in the money 又是什么结果呢

关于OAS 如果说OAS是提出权利的spread 那为什么在计算含权的利率二叉树是。是用benchmark+OAS来折线 而不是用含权的 Zspread折现呢？