为什么可以假设z spread 的interest rate volatility=0

第一段话应该如何理解？

标注红色的这段话从rolls down开始应该如何理解？

请解答14题

接前问，不好意思 写错了应该是cap rate+g

解答一下第6题

公司理财，百题case6的第6小题，rationale1。请教老师，为什么股票行权会稀释EPS？感谢！

用DCFmethod 对房地产估值时，第二阶段NOI/terminal cap rate，这步做好后再折现到0时点的折现率是用第二阶段的r（terminal cap rate—g）还是用terminal cap rate

第三年年末的剩余熟悉3.47为什么没有折现？

老师您好，图中画红线部分的报价方式quoted as a percentage of par，是表示每一百面值报价是100.2，还是其他呢？请指点，谢谢