老师，1*4FRA的expiration是在1还是4啊

老师，第十题为什么选b，return不就是normal distribution的吗

第十题麻烦讲解一下，谢谢

我想请问：Use of long maturity debt is inversely related to the level of inflation这句话如何解释？

n时点卖的mv用哪段的利率折现？如果两端cap rate不一样的话

第一张图片信息为什么说是被正确定价啊，swap spread不应该等于swap rate-treasury yield吗 ？

你好，请问一下关于RI折现求V0时间点的问题。V0 = RI/(r-g) + B0, 比如现在站在18年估V0,这个V0是18年年初的公司价值还是18年年末的，B0用的是18年年初的还是18年年末也就是2019年初的

terminal value 包括股利吗？比如第六期有一个价格倍数，也有一个股利，是两者相加吗？这个价格倍数里的价格是股利发放前的还是发放后的？

用layer 方法和term reversion算出的价值是不一样的？

老师，这题题干是181个月数据，为何后面的25题T为180