在equity跟corporate issuer各自讲义中，分别对于是否在expanded CAPM 模型中是否额外加入industry premium 有分歧（corporate issuer 加了IP，equity 没加），请问考试中应该如何理解？

第三问，货币危机是先于银行危机的啊，讲义上有这句话，怎么第三题的解释是银行危机先于货币危机？

老师您好，去掉一个变量是解决多重性共线性的方法。那去掉的那个变量存在残差里，那残差不就和X1存在相关性了，这样不就打破一致性了吗？

自变量的数据已经违反协方差平稳，为什么还能一句AR模型，后面都假设AR模型没问题求解

这个t检验的标准差为什么是这样，这个是哪一部分的，前面视频也都没有讲解，只有框架图有，这个什么意思，这个公式要理解要记住吗

第三题为什么不能用13.5/7%除以1.095的七次方算TV7

为什么长期利率大于短期利率就可以说明短期利率自己的需求小于供给呢，不应该只能说明相比于长期需求与供给的比值较低嘛，不能说明自己的需求和供给哪个大吧？

老师说的按息差进行折现的思路，和interest rate swap的估值模型进行折现的思路很相似（都是两个rate的差进行折现），我怕考试中把两者混淆，有什么办法能快速区分出来呢

第三题和第一题在逻辑上有什么区别

请问估值模型如何选择？什么时候应该用高登增长率模型，什么时候应该用自由现金流折现模型呢？